מה זה?
דירוג אשראי הוא סיווג של רמת סיכון אשראי. הוא יכול להיות דירוג חיצוני של חברת דירוג, דירוג פנימי של גוף מימון או קטגוריית סיכון במודל. הדירוג משמש להערכת סבירות כשל, תמחור, הקצאת הון ותנאי אשראי.
איך מחשבים / איך בוחנים?
דירוג מבוסס בדרך כלל על שילוב של נתונים פיננסיים, תזרים, מינוף, בטוחות, ענף, איכות ניהול, היסטוריית החזר, מידע חיצוני ושיקול דעת מקצועי. לכל גוף מימון מתודולוגיה משלו.
למה זה חשוב?
דירוג משפיע על אופן בחינת בקשת אשראי, מחיר, מגבלות, בטוחות והתניות. הוא אינו רק מספר אלא מסגרת סיכון שמנחה החלטות.
מה עשוי להשפיע עליו?
רווחיות, תזרים, DSCR, מינוף, נזילות, בטוחות, היסטוריה בנקאית, ענף, תלות בלקוחות, איכות דוחות, אירועים חריגים ומגמות עסקיות.
דוגמה
שני עסקים מבקשים אותו סכום אשראי. עסק אחד רווחי, עם תזרים יציב ובטוחות ברורות; השני תנודתי וממונף. גם אם סכום הבקשה זהה, תפיסת הסיכון ודירוג האשראי הפנימי עשויים להיות שונים.
ערכים מקובלים / פרשנות מקצועית
אין סולם אחיד לכל השוק. בנקים, גופים חוץ בנקאיים וחברות דירוג משתמשים בסולמות שונים. חשוב לא לבלבל בין דירוג פנימי של מממן לבין דוח הכנה של בעל העסק.
מה גוף מימון מחפש?
גוף מימון מחפש נתונים שמאפשרים סיווג סיכון עקבי: יכולת החזר, יציבות, בטוחות, איכות נתונים וסימני אזהרה. חוסר סדר בנתונים עלול לפגוע באיכות הדיון גם אם העסק עצמו סביר.
איך זה מקבל ביטוי בדוח FinStart?
FinStart אינו מעניק דירוג אשראי ואינו מציג החלטת אשראי. הוא מסייע לבעל העסק להבין אילו נתונים עשויים להשפיע על אופן הבחינה של גוף מימון ומסדר אותם בדוח ראשוני לשימושו.
מוכנים לעבור מהבנה לפעולה?
FinStart לא מדרג אותך, אבל כן עוזר להבין אילו נתונים כדאי לסדר לפני שגוף מימון בוחן את העסק.
הפקת דוח ב-FinStart איך זה עובד?